7月28日，稀土永磁板塊震蕩走高，英洛華封板，銀河磁體、大地熊、盛和資源等午后拉升。
消息面上，中信最新研報稱，
機器人帶動下稀土永磁行業(yè)有望迎來不亞于新能源車的新增長極。另外，截至7月25日，11家稀土永磁公司披露了上半年業(yè)績預告，全部預增。
機器人帶動，稀土永磁迎不亞于新能源車的新增長極
據(jù)中信證券研報，近年來我國已出臺多項相關政策促進
工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出面向汽車、軌道交通等重點行業(yè)推進焊接機器人、真空（潔凈）機器人、物流機器人等產(chǎn)品的研制及應用，工業(yè)機器人有望進入發(fā)展快車道。
其表示，具有較高可靠性和穩(wěn)定性的高性能釹鐵硼永磁材料是構建機器人伺服系統(tǒng)的核心材料，能夠使得核心部件實現(xiàn)體小量輕、快速反應，并具備較強的短時過載能力。資料顯示，伺服系統(tǒng)、
減速器和控制器是工業(yè)機器人的三大核心零部件。從成本構成來看，三者分別占比25%、10%、35%。
同時，特斯拉入局有望成為機器人行業(yè)發(fā)展重要里程碑。
根據(jù)特斯拉AIDAY公布數(shù)據(jù)，將于今年9月30日推出人形機器人Optimus預計高性能釹鐵硼用量4kg/臺，假設2025年產(chǎn)量達500萬臺，有望拉動超2萬噸高性能釹鐵硼需求。
中信證券測算，樂觀預期下2025年全球機器人行業(yè)高性能釹鐵硼需求量為6.1萬噸，2025年全球機器人領域高性能釹鐵硼市場規(guī)模為305億元。中信證券稱隨著機器人行業(yè)高速發(fā)展，稀土永磁行業(yè)有望迎來不亞于新能源車的新增長極。
稀土價格此前高位回調
據(jù)中郵證券研報數(shù)據(jù)，上周氧化鐠釹平均交易價格81.25萬元/噸，較上一個周末下降3.3%，較本月初下降11.7%，較年初下降4.7%；氧化鏑平均價234.5萬元/噸，較本月初下降4.5%，較年初下降19.6%。
華安證券指出，稀土價格高位回調的主要原因包括：一是工信部稀土辦公室約談稀土企業(yè)，各大企業(yè)紛紛響應，北方稀土調低掛牌價，市場開始回調；二是疫情擴散導致下游需求不暢；三是買漲不買跌的理念占上風，需求端購買欲望不強，均保持觀望態(tài)度。
但是，中信證券認為，當前時點是緬甸傳統(tǒng)雨季，稀土進口礦供給擾動仍在，近期新能源汽車等下游的修復預期也總體向好，而且四季度是新能源汽車、消費電子等稀土永磁下游的傳統(tǒng)旺季，稀土產(chǎn)業(yè)鏈相關企業(yè)開工率有望持續(xù)回升。
后市怎么看？
供給端，歷史上稀土生產(chǎn)指標公布時間一般在7-8月份，中信證券預計按需投放的原則不會改變，供給增速區(qū)間或為20-30%，即增量僅在于國內指標少量增加，緬甸及回收料可能減量，美國和萊納斯大體持平，總體來看供給偏緊。
需求端，新能車在疫情緩解后迎來快速反彈，下半年仍將是需求增長最強勁的動力，風電、工業(yè)機器人等領域也維持增長，整體來看全年需求仍然會保持高速增長，而下半年的需求也將迎來強勢反彈。
中信證券認為，下游需求逐步回暖+供給端嚴控+國家政策扶持=關注稀土永磁板塊配置價值。
華安證券則指出，總體上當前需求尚未出現(xiàn)明顯反彈，稀土交易的信心有待恢復，市場保持著買漲不買跌的態(tài)度，但隨著訂單逐漸恢復，貿(mào)易商和磁材廠的庫存也在采購減少的情況下逐漸消納，后期勢必迎來新一輪的采購起量，從而帶動行業(yè)整體起勢。
